借款合同lpr利率條款 LPR是什么

人民日報

最近，“LPR”成了一個熱門詞。先是中國人民銀行發(fā)布公告，宣布改革完善LPR形成機制，然后全國銀行間同業(yè)拆借中心開始發(fā)布新的LPR，接著央行又發(fā)布公告，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。

什么是LPR？即貸款市場報價利率。從國際經(jīng)驗看，不少發(fā)達國家都曾建立起類似LPR的報價機制，作為金融機構(gòu)貸款利率定價的參考，在推動貸款利率市場化改革過程中發(fā)揮了重要作用。2013年10月25日，我國的LPR集中報價和發(fā)布機制正式運行。LPR是由央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布、由主要商業(yè)銀行根據(jù)市場供求等因素報出的優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率，并由市場利率定價自律機制在央行的指導下負責監(jiān)督和管理。

我國原有的LPR多參考貸款基準利率進行報價，市場化程度不高，未能及時反映市場利率變動情況。改革后，各報價行在公開市場操作利率的基礎(chǔ)上加點報價，市場化、靈活性特征將更加明顯。其中，公開市場操作利率主要指中期借貸便利利率，中期借貸便利期限以1年期為主，反映了銀行平均的邊際資金成本，加點幅度則主要取決于各行自身資金成本、市場供求、風險溢價等因素。

通過改革完善LPR形成機制，可以起到運用市場化改革辦法推動降低貸款實際利率的效果。一方面，前期市場利率整體下行幅度較大，LPR形成機制完善后，將對市場利率的下降予以更多反映。另一方面，新的LPR市場化程度更高，銀行難以再協(xié)同設(shè)定貸款利率的隱性下限，打破隱性下限可促使貸款利率下行。同時，各銀行在新發(fā)放的貸款中主要參考LPR定價，并在浮動利率貸款合同中采用LPR作為定價基準。央行還將會同有關(guān)部門，綜合采取多種措施，切實降低企業(yè)綜合融資成本。

個人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在改革完善LPR形成機制過程中，個人住房貸款定價基準也需從貸款基準利率轉(zhuǎn)換為LPR。

新網(wǎng)銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼認為，央行宣布對個人住房貸款利率定價機制進行調(diào)整，其核心是將房貸利率定價基準由基準利率轉(zhuǎn)換為LPR，使房貸利率更加市場化。調(diào)整前，個人住房貸款的定價基準是貸款基準利率，即按基準利率上浮或下浮多少，來確定個人住房貸款利率。調(diào)整后，個人住房貸款的定價基準是LPR，即在LPR的基礎(chǔ)上加點，根據(jù)LPR來確定個人住房貸款的利率。與一般貸款不同的是，房貸利率實行“下限管理”——這其中有兩個下限，一是央行確定的下限，即首套不低于LPR，二套不低于LPR加60個基點，二是央行省級分支機構(gòu)指導市場利率定價自律機制確定的各地加點下限。在上述兩個下限的基礎(chǔ)上，各商業(yè)銀行可以決定各自的加點幅度。該調(diào)整是堅守“房住不炒”定位特別是“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段”的體現(xiàn)。

《 人民日報 》( 2019年10月14日 17 版)